Биржевой фонд представляет собой гибридный инвестиционный инструмент, объединяющий в себе функции индексного фонда и паевого инвестиционного фонда. Здесь участники играют роль маркет-мейкеров.
Когда кто-то готов инвестировать в различные инвестиционные схемы, он / она должен знать, какая схема даст хороший доход при низких затратах и в течение короткого периода времени. Для этого нужно понять разницу между Взаимными фондами и ETF.
Сравнительная таблица
| Основа для сравнения | Взаимный фонд | ETF |
|---|---|---|
| Имея в виду | Инвестиционный инструмент, которым профессионально управляют, где ресурсы от многих инвесторов собираются и торгуются, известен как Взаимный фонд. | ETF - это инвестиционная схема, которая отслеживает индекс и котируется на бирже. |
| прозрачность | Ежеквартальное раскрытие холдингов. | Ежедневное раскрытие холдингов. |
| Дробные акции | да | нет |
| Стоимость | Средний коэффициент расходов высок. | Средний коэффициент расходов меньше. |
| управление | активный | пассивный |
| торговый | В / из фонда дома. | К / от другого инвестора на рынке. |
| Цена сделки | СЧА | Котировальная цена |
| Торговый счет | Не требуется | Требуется для транзакции. |
| брокерский | Не оплачивается, так как средства приобретаются напрямую. | Должны быть оплачены. |
| налог | Высокий налог на прирост капитала взимается из-за частых торгов. | Сравнительно низкий налог взимается. |
Определение взаимного фонда
Взаимный фонд, как следует из его названия, является своего рода инвестиционным фондом, который представляет собой совокупность средств, собранных от нескольких инвесторов для инвестирования в финансовые активы. Фонды управляются и контролируются портфельным экспертом, известным как управляющий фондом от имени держателей паев, который инвестирует средства по своему усмотрению в диверсифицированные инвестиции, такие как акции, долговые обязательства, облигации и другие финансовые инструменты.
Процесс паевого инвестиционного фонда
Каждый инвестор владеет акциями на пропорциональной основе. Акции, принадлежащие unitholder, представляют их долю в фонде. Инвесторы имеют равные права как на прибыль, так и на убытки, в зависимости от ситуации, когда ценные бумаги продаются.
Поскольку паевой инвестиционный фонд представляет собой коллективное инвестирование, риск которого выше, чем у инвесторов, он не требует огромных инвестиций, но только при небольшом объеме инвестиций человек может получить выгоду от портфельных инвестиций.
Определение ETF
Биржевой фонд или ETF - это тип индексного фонда, который котируется и торгуется на бирже ценных бумаг. Это инвестиционный инструмент, который отслеживает индекс, как Nifty или Sensex. Это массив диверсифицированного портфеля, который отслеживает доходность и доходность соответствующего индекса. Он несет пакет активов, таких как акции, облигации, валюты, опционы и т. Д.
ETF - это коллективная инвестиция, выгодная от покупки и продажи определенной ценной бумаги. Фонд испытывает колебания цен, потому что они торгуются в течение всего торгового дня. Фонд является высоколиквидным и обеспечивает хорошую доходность для инвесторов по более низкой цене.
Ключевые различия между взаимным фондом и ETF
Основные различия между взаимным фондом и ETF указаны ниже:
- Взаимный фонд определяется как инвестиционный фонд, в котором ряд инвесторов объединяют свои деньги для инвестирования в диверсифицированные ценные бумаги. Индексный фонд, который отслеживает индекс и котируется и торгуется на финансовом рынке, называется биржевым фондом или ETF.
- В Паевом инвестиционном фонде авуары раскрываются ежеквартально, а ежедневное раскрытие авуаров происходит в ETF.
- Средний коэффициент расходов взаимного фонда выше, чем у ETF.
- Во взаимном фонде покупка и продажа акций осуществляются из фонда. И наоборот, в ETF торговля ведется между двумя инвесторами на вторичном рынке.
- Во взаимном фонде фонды торгуются по чистой стоимости активов (NAV). В отличие от ETF, который торгуется по котировочной цене, а не по NAV.
- Биржевые фонды считаются более эффективными с точки зрения налогообложения, чем паевые инвестиционные фонды, поскольку из-за частой торговли их налог на прирост капитала выше.
- Поскольку ETF торгуется на фондовом рынке, для совершения сделки требуется торговый счет для акций. В отличие от взаимных фондов, где нет необходимости в долевом торговом счете для покупки взаимного фонда.
- Брокерские услуги оплачиваются в ETF, но не во взаимном фонде.
- Паевой инвестиционный фонд может быть выпущен во фракции, тогда как ETF не может быть продан во фракции.
- Паевые инвестиционные фонды активно управляются управляющими фондами, то есть активы постоянно покупаются и продаются, чтобы превзойти рынок. Однако фонды ЕФО имеют пассивное управление, поскольку они, как правило, соответствуют определенному индексу.
Заключение
Помимо указанных выше различий, есть два сходных аспекта в двух инвестиционных инструментах, так как оба являются портфелями, то есть вы можете инвестировать в диверсифицированные финансовые инструменты, такие как акции, облигации и другие активы, через один фонд. Им управляют профессиональные портфельные эксперты.
