И частный акционерный капитал, и хедж-фонд являются формами инвестиционного фонда, который подходит для аккредитованных инвесторов, созданного как LLP (товарищество с ограниченной ответственностью) или LLC (общество с ограниченной ответственностью). Отрывок статьи представляет вам все важные различия между хедж-фондом и частным капиталом.
Сравнительная таблица
| Основа для сравнения | Частный акционерный капитал | Хедж-фонд |
|---|---|---|
| Имея в виду | Под частным капиталом понимается акционерный капитал, указывающий долю участия фирм Private Equity в предприятии, которое находится в частной собственности. | Хедж-фонд - это инвестиционный путь, объединяющий средства инвесторов для инвестирования в различные финансовые продукты с использованием различных методов управления рисками. |
| Риск связан | Меньше | Сравнительно высокий |
| Задача | Приобретать небольшие и больные компании, улучшать их результаты, а затем продавать их по более высокой цене. | Обеспечить максимальную отдачу за меньшее количество времени. |
| Концентрируется на | Долгосрочный потенциал прибыли | Краткосрочный потенциал прибыли |
| инвестиции | Инвестиции осуществляются непосредственно в компании | Инвестиции сделаны в высоколиквидные активы |
Определение частного капитала
Проще говоря, частный капитал означает частный рост капитала. Когда инвестиции осуществляются физическими лицами с высоким уровнем собственного капитала, институциональными инвесторами, университетскими фондами, пенсионными фондами, банками и страховыми компаниями и т. Д. В компанию, которая не является публичной, или компанию, которая неэффективна из-за использования заемных средств, она называется частный акционерный капитал.
Это незарегистрированный инвестиционный путь, в котором различные инвесторы объединяют свои деньги с целью получения существенного интереса и контроля в фирме. Его цель - улучшить его производительность и повысить его ценность путем внесения изменений в управление, модернизации операций и т. Д., С тем чтобы впоследствии продать его по цене, превышающей первоначально инвестированную. Инвесторы обычно обязуются вкладывать определенную сумму в фонд на протяжении всей его жизни.
Он включает как венчурный, так и растущий капитал. Венчурный капитал - это капитал, который инвестируют венчурные капиталисты в небольшие частные компании на начальных этапах, тогда как рост капитала относится к средствам, поставляемым существующим крупным компаниям с целью расширения.
Определение хедж-фонда
Частный инвестиционный инструмент, который не открыт для широкой публики, а предлагается только избранным клиентам, называется хедж-фондом. Он объединяет средства богатых инвесторов, чтобы инвестировать их в ряд ценных бумаг, с помощью ряда методов инвестирования, чтобы получить хорошую прибыль при указанном уровне риска.
Хедж-фонд профессионально управляется фирмой по управлению инвестициями. Это слабо регулируемые фонды, которые сталкиваются с меньшим количеством правил по сравнению с публичными взаимными фондами, что позволяет им держать стратегические короткие позиции для поддержания капитала во время спада на рынке.
Хедж-фонды - это тщательно спланированный и контролируемый инвестиционный портфель, который использует ряд современных инвестиционных стратегий для получения хорошей прибыли. Стратегии могут включать в себя заемные, длинные, короткие позиции на национальном и международном рынке.
Ключевые различия между частным капиталом и хедж-фондом
В приведенных ниже пунктах обсуждается разница между частным капиталом и хедж-фондом:
- Под частным капиталом можно понимать инвестиционные фонды, привлеченные частной компанией от состоятельных частных лиц или фирм, крупных институциональных инвесторов и т. Д. В отличие от этого, хедж-фонды представляют собой средство коллективного инвестирования, обычно открытое для состоятельных частных лиц или фирм. инвестировать в различные ценные бумаги, используя инвестиционные стратегии.
- Основной целью частного акционерного капитала является приобретение небольших компаний, испытывающих финансовые затруднения, для улучшения его эффективности путем использования различных стратегий и последующей продажи его либо в частном порядке, либо посредством IPO с прибылью. В отличие от этого, основной целью хедж-фонда является получение максимальной прибыли за меньшее количество времени.
- Как частные, так и хедж-фонды сводят на нет инвестиции с высоким риском для более безопасных инвестиций. Уровень риска в хедж-фонде высок по сравнению с частным капиталом, поскольку хедж-фонды, как правило, получают максимально возможную доходность за очень короткое время
- В случае частного акционерного капитала средства реинвестируются в капитал и долг частных компаний, поэтому средства блокируются на минимальный период от 3 до 5 лет. Наоборот, хедж-фонды вкладываются в ликвидные активы на короткий срок.
- В частном акционерном капитале инвестиции осуществляются непосредственно в компанию путем покупки частной компании. И наоборот, в хедж-фонды инвестиции осуществляются в высоколиквидные активы, которые легко конвертируются в денежные средства, такие как акции, облигации, валюты, арбитраж и т. Д.
Заключение
В целом, частные инвестиции ориентированы на долгосрочные инвестиции в неликвидные активы целевой компании. И наоборот, хедж-фонды сосредоточены на краткосрочных ликвидных активах, которые легко конвертируются в денежные средства и не дают прямого контроля над бизнесом.
